Индекс доллара - полезный инструмент для объективной оценки силы доллара. Фьючерсные контракты на Индекс американского доллара (USDX), торгующиеся на Межконтинентальной бирже ICE (англ. Intercontinental Exchange - крупнейшее биржевое объединение в мире, в структуру которого входят фондовые, фьючерсные, товарные биржи, клиринговые компании), давно стали главным показателем стоимости американского доллара, как на международной арене, так и в финансовых средствах массовой информации.

Валютные трейдеры, наблюдая за движениями котировок валютных пар, включающих американский доллар, часто задаются вопросом, происходят эти движения из-за ревальвации иностранных валют (прим. повышение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран) или же из-за изменения стоимости американского доллара.

Чтобы облегчить ответ на этот вопрос, биржи и Федеральный резервный банк (англ. Federal Reserve Bank) создали два индекса отражающих стоимость американского доллара по отношению к корзине иностранных валют. В обоих случаях, в этих корзинах находятся валюты основных торговых партнеров США.

Основное внимание в данном материале будет уделено «узкому» Индексу американского доллара (USDX) или Спотовому индексу доллара (DXY) торгуемому на американских биржах под тикером DX. Тем не менее, мы рассмотрим и «расширенный» Торгово-взвешенный индекс американского доллара (TWDI) публикуемый Федеральным резервным банком, поскольку им активно пользуется руководство ФРС США для оценки стоимости американского доллара по отношению к валютам основных торговых партнеров США.

В этой статье:

• Главные торговые партнеры США
• Что такое Индекс американского доллара (USDX)?
• Валютная корзина Индекса американского доллара (USDX)
• Торгово-взвешенный индекс американского доллара (TWDI)
• Валютная корзина Торгово-взвешенного индекса американского доллара (TWDI)
• Фьючерс на Индекс американского доллара (USDX)

Главные торговые партнеры США

Поскольку оба самых популярных Индекса американского доллара являются взвешенными по объемам торговли (англ. trade weighted), в первую очередь имеет смысл выяснить, какие страны формируют основной внешнеторговый оборот США. Это обусловлено тем, что курсы валют основных торговых партнеров США используются в расчете Индексов американского доллара и входят в его состав.

Следует учесть, что некоторые страны, указанные в этом рейтинге, такие как Германия, Франция, Нидерланды, Бельгия и Италия, входят в торговый блок Европейского союза, который в свою очередь фигурирует в рейтинге под первым номером. Суммарный объем торговли между США и всем остальным миром указан в самом начале рейтинга для удобства сравнения показателей.

В данном рейтинге указаны: номер позиции, государство или торговый союз, общий объем торговли, объем торговли (нетто), объем экспорта и импорта. Объемы экспорта и импорта приведены на основании статистических данных США.

Страны с показателями ниже чем в Чили включены в группу «Остальные страны» (27 место в списке).

Что такое Индекс американского доллара (USDX)?

Индекс американского доллара (англ. U.S. Dollar Index) является самым известным и главным индексом валютного рынка, ведь благодаря ему можно не только осуществлять финансовые операции, но и прогнозировать движение курсов других валют. Этот важный показатель относительной стоимости американского доллара существует с марта 1973 года, когда базовым значением индекса был принят уровень 100 пунктов. Другими словами, индекс равный 90 пунктам сегодня будет значить падение доллара относительно показателя 1973 года на 10%, а индекс 120 пунктов - рост на 20%.

Индекс американского доллара (USDX) стал очень эффективным критерием определения стоимости бумажного доллара после того как 16 марта 1973 года Бреттон-Вудская система (англ. Bretton Woods system) фиксированных валютных курсов фактически прекратила свое существование. К этому привел Шок Никсона (англ. Nixon Shock) - серия экономических реформ, осуществленных президентом США Ричардом Никсоном (Richard Nixon) в 1971 году, самой значительной из которых стал односторонний отказ США от привязки курса американского доллара к золоту, приведший к фактической остановке работы Бреттон-Вудской системы.

Индекс американского доллара (USDX) был введен в действие в 1973 году, когда по итогам Ямайской международной конференции, вступили в действие плавающие курсы валют, входящих в этот индекс. С тех пор Индекс американского доллара (USDX) постоянно рассчитывается на основании данных о валютных торгах, предоставляемых 500 крупнейшими банками мира.

Существенное изменение методики расчета Индекса американского доллара (USDX) произошло в 1999 году, когда в оборот была введена единая европейская валюта - евро, заменившая собой национальные валюты ряда европейских стран. До этого самым весомым элементом валютной корзины, по которой рассчитывается данный индекс, была немецкая марка.

Валютная корзина Индекса американского доллара (USDX)

Индекс американского доллара (USDX) рассчитывается как среднее геометрическое взвешенное валютной корзины, в которую входят значимые мировые валюты. Каждая валюта в этой корзине относится к группе 6 основных торговых партнеров США не равных по своим экономическим возможностям, поэтому каждой валюте в индексе отводится конкретная доля влияния.

Наибольшее влияние на Индекс американского доллара (USDX) оказывает основная валюта стран Европейского союза: соотношение веса евро и других участников составляет 57,6%, что отражается в высокой корреляции котировок EUR и USDX. Вклад динамики евро в конечное значение Индекса американского доллара (USDX) настолько велик, что его можно было бы назвать «Индексом антиевро». Далее следует Япония с иеной (13,6%), Великобритания с фунтом (9,1%) и Канада со своим долларом (9,1%). Весомость валют Швеции и Швейцарии оценивается более скромно - 4,2% и 3,6% соответственно.

На текущий момент математически формула индекса выглядит так:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

где степени, в которые возводятся курсы, соответствуют весу валют в используемой корзине.

Коэффициент 50.14348112 приводит индекс доллара к значению 100, если в формулу будут подставлены курсы валют на март 1973 года, когда индекс был введен. Таким образом, текущий Индекс американского доллара (USDX) отражает изменение стоимости американского доллара по отношению к корзине валют по сравнению с котировками 1973 года. Значение индекса меньше 100 пунктов говорит об удешевлении доллара, а больше 100 пунктов - о повышении стоимости американской валюты по сравнению с 1973 годом.

Многие трейдеры и экономисты считают, что валютная корзина Индекса американского доллара (USDX) должна быть приведена в соответствие реалиям времени. Ведь сегодня США ведет более активную внешнюю торговлю с Китаем, Южной Кореей, Мексикой и Бразилией и менее активно торгует со странами европейского региона, такими как Швейцария и Швеция. На сегодняшний день видно, что Индекс американского доллара (USDX) сильно сдвинут в сторону европейских валют. Доля канадского доллара в нем значительно снижена, хотя Канада является крупным торговым партнером США, а валюты Азиатско-Тихоокеанского региона и вовсе игнорируются.

Торгово-взвешенный индекс американского доллара (TWDI)

Другой важный индекс известный как Торгово-взвешенный индекс американского доллара (англ. Trade Weighted U.S. Dollar Index - TWDI) рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком (англ. U.S. Federal Reserve Bank) с 1998 года. Публикация данного индекса происходит на еженедельной основе, то есть показатель за предыдущую неделю публикуется в понедельник следующей недели. Он определяет стоимость американского доллара против более широкой корзины из 26 валют. В нее преимущественно входят валюты стран, являющихся основными торговыми партнерами США, хотя далеко не все из них промышленные и финансовые лидеры, а некоторые и вовсе относятся к группе развивающих стран.

Поскольку состав корзины валют, используемых при расчете Торгово-взвешенного индекса американского доллара (TWDI), не постоянен, а кроме того, периодически меняется и вес валют, входящих в его корзину, то TWDI оказывается непригоден для технического анализа рынка. Данный индекс создан скорее для монетарных властей США с целью более точной оценки стоимости американского доллара с учетом цен на производимые в США товары, которые сравниваются с ценами на аналогичные товары других стран.

В силу его более всеобъемлющего характера, многие экономисты считают, что Торгово-взвешенный индекс американского доллара (TWDI) является основным показателем стоимости американского доллара, оказывающим в конечном счете наибольшее влияние на американскую экономику. Кроме того, этим расширенным Торгово-взвешенным индексом американского доллара пользуется руководство ФРС США для корректировки кредитно-денежной политики в зависимости от силы и слабости американской национальной валюты. Следовательно, Индекс TWDI обладает наибольшим потенциалом влияния на увеличение базовых процентных ставок в США, чем более «узкий» Индекс американского доллара (USDX).

Однако, для краткосрочного и среднесрочного прогнозирования валютного рынка рекомендуется использовать «узкий» Индекс американского доллара (USDX), так как его значения вычисляются непрерывно, а не раз в неделю, и могут быть легко представлены графически в торгово-аналитической платформе ATAS:

30 минутный график фьючерса на Индекс американского доллара (тикер DX) и несколько из множества других продвинутых индикаторов объемного анализа рынка платформы ATAS: Market Profiles, Volume и Delta

Валютная корзина Торгово-взвешенного индекса американского доллара (TWDI)

В нижней таблице приводится корзина из 26 валют, а также их вес по состоянию на 2016 год, согласно которой Федеральный резервный банк рассчитывает расширенную стоимость американского доллара:

Обратите внимание, что в верхней таблице после названий некоторых стран стоит звездочка. Это означает, что валюта данной страны включена в суб-индекс ФРС США «Основные валюты» (англ. Major Currencies Index - MCI). Отсутствие же звездочки означает, что валюта данной страны включена в суб-индекс «Прочие важные торговые партнеры» (англ. Other important trading partners - OITP Index).

Фьючерс на Индекс американского доллара (USDX)

Индекс доллара, так же, как и любой фондовый индекс, может быть использован в качестве торгового инструмента. Фьючерсный контракт является самым популярным инструментом для торговли Индексом американского доллара (USDX). С помощью этого производного финансового инструмента, участники рынка одновременно инвестируют в шесть важнейших валют мира. Наибольший объем торгов по фьючерсным контрактам на Индекс американского доллара (USDX) приходится на Межконтинентальную биржу (ICE) штаб-квартира которой расположена в Атланте (США).

В нижней таблице, указана спецификации фьючерсного стандартного контракта на Индекс американского доллара (USDX):

Название контракта	U.S. Dollar Index Futures
Тикер	DX
Торговый период	Воскр.: 18:00 Восточного времени; Нью-Йорк: 20:00 - 17:00 следующего дня по Восточному времени; Лондон: 01:00 - 22:00; Сингапур: 08:00 - 05:00 следующего дня *Торговая платформа доступна для размещения ордеров за 30 минут до открытия торгов (премаркет)
Размер контракта	$1000 Х значение индекса
Минимальный шаг цены	0.005 индексных пункта
Стоимость шага	$5
Месяцы контракта	четырех месяцев начиная с марта (H), июня (М), сентября (U) и декабря (Z)

Фьючерсы на Индекс американского доллара (USDX) (тикер DX), цена которых рассчитывается по корзине из шести валют: евро, японской иены, британского фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка, доступны трейдерам и хеджерам торгующим на Межконтинентальной бирже (ICE). Торговля этими фьючерсами ведется через электронную платформу Межконтинентальной биржи (ICE) в течение 21 часа в сутки 5 дней в неделю. Залоговая стоимость для внутридневной торговли составляет $500 на один фьючерсный контракт. Биржевая залоговая стоимость для торговли за пределами одного дня составляет $1463 на один фьючерсный контракт.

Официальные электронные торги на Межконтинентальной бирже (ICE) начинаются в воскресенье 18:00 и заканчиваются в пятницу в 17:00 по восточному времени (англ. eastern time). В будние дни электронные торги проходят с 20:00 до 17:00 следующего дня по восточному времени. Помимо официальных торговых часов, трейдерам, готовым рискнуть и войти в рынок на премаркете (англ. premarket), Межконтинентальная биржа (ICE) ежедневно отводит 30 минут до открытия торгов для размещения ордеров.

Согласно условиям контракта, размер одного фьючерса на Индекс американского доллара (USDX) определяется по формуле: $1000 умноженная на текущее значение индекса. Особенностью котировки этого индексного фьючерса является его номинирование не в денежном выражении (как у фьючерса на акции), а в пунктах (как и сам индекс) с точностью до трех десятичных знаков. Данный фьючерсный контракт не имеет ценовых ограничений, а тик (минимальный шаг цены данного фьючерса) равен 0,005.

Ожидайте выхода статьи об Индексе американского доллара (USDX). В ней мы расскажем о странном эпизоде снижения доллара США, а также о применении Индекса (USDX) в трейдинге.

Понравилось? Расскажите друзьям:

Ответить

Хотите присоединиться к обсуждению?
Не стесняйтесь вносить свой вклад!

Другие статьи блога:

https://сайт/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura.psd-trend-den.jpg 400 450 Sofia prots Sofia prots 2019-08-20 13:16:03 2019-08-20 14:23:25 Как распознать трендовый день. 8 признаков https://сайт/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-10.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-08-15 14:48:54 2019-08-20 11:41:13 Что такое проп-трейдинг? Интервью с проп-трейдерами https://сайт/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura-9.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-08-13 14:28:55 2019-08-19 08:47:14 Поддержка и Сопротивление. Зеркальные уровни. Стратегия торговли

https://сайт/wp-content/uploads//2019/08/Miniatyura1-2.png 400 450 Sofia prots https://сайт/wp-content/uploads//2013/04/logo-oft11.png Sofia prots 2019-08-08 09:37:36

Индекс доллара США (USDX, DXY) — это индекс стоимости доллара США в сравнении с другими валютами.

Как рассчитывается индекс доллара США

Индекс доллара является отношением доллара США (USD) к корзине из шести иностранных валют и представляет собой взвешенное среднее отношение доллара в сравнении с евро (EUR), японской йеной (JPY), фунтом стерлингов (GBP), канадским долларом (CAD), шведской кроной (SEK) и швейцарским франком (CHF).

Евро (EUR) — 57,6%

Японская иена (JPY) — 13,6%

Фунт стерлингов (GBP) — 11,9%

Канадский доллар (CAD) — 9,1%

Шведская крона (SEK) — 4,2%

Швейцарский франк (CHF) — 3,6%

Таким образом, учитывая наличие в своем составе евро, индекс доллара содержит в себе валюты представленные 24 государствами.

История индекса доллара США

Индекс доллара был создан компанией JP Morgan в 1973 году и с того времени обновлялся только один раз, когда в Европе ввели единую европейскую валюту евро.

Базовым значением индекса был принят уровень 100 пунктов. К примеру, уровень 107,5 п. означает, что стоимость доллара выросла на 7,5%, относительно первоначального исторического значения. Март 1973 года был выбран в качестве базового периода, поскольку с этого времени крупнейшие торговые страны ввели плавающие курсы валют. Это соглашение было достигнуто на конференции Смитсоновского института в Вашингтоне. Оно заменило неудачную политику фиксированных ставок валют, установленную около 25 лет до этого в Бреттон-Вудсе.

Индекс обновляется 24 часа в сутки. Точно так же, как индекс Доу-Джонса (DJIA) является основным индикатором фондового рынка США, индекс USDX дает общее представление о международной стоимости доллара США.

Максимальное значение было достигнуто в 1985 году, когда курс поднимался выше 150 п. Минимум пришелся на пик кризиса 2008 года в районе 71 п.

Как использовать индекс доллара США для подтверждения направления тренда

Так как индекс доллара отражает стоимость корзины валют по отношению к доллару, то он даёт более понятное представление о силе или слабости доллара, чем когда вы смотрите на одну валютную пару.

Многие опытные трейдеры обращаются к индексу доллара США, прежде чем торговать какой-либо валютной парой, чтобы избежать торговли против основного тренда. Но есть один недостаток. Доля евро около 57,6%. Это очень значительная величина, поэтому степень влияния европейской валюты на USDX является абсолютно доминирующей.

Как торговать индексом доллара

Индекс доллара США доступен для торговли все 5 рабочих дней недели. USDX может быть доступен в различных формах. К примеру, активная торговля происходит биржевыми инвестиционными фондами (ETF). Кроме того, сделки совершаются и при помощи фьючерсов и опционов. Наибольший объем торгов сосредоточен на Intercontinental Exchange (ICE).

Существуют два популярных ETF, которые мгновенно реагируют на укрепление или ослабление американской валюты: UDN и UUP. Первый из них предполагает работу на понижение, то есть продажу фьючерса USDX, второй позволяет занимать длинные позиции при росте, предоставляя возможность заработать на повышении индекса доллара. Эти ETF обращаются на NYSE Arca.

В заключение

Индекс USDX может служить как самостоятельным торговым инструментом, так и своего рода индикатором, который позволяет предугадать смену или продолжение тенденции. Это важно, так как доллар США является основой всей мировой финансовой торговли и оказывает непосредственное влияние на стоимость огромного количества самых разнообразных активов, вынуждая всех крупных и малых инвесторов считаться с ним.

БКС Экспресс

Впервые индекс доллара США стал предметом для разговоров в начале 70-х годов. Его появление произошло сразу после изжившей себя на тот момент Бреттон-Вудской системы. Мировые валюты полностью перешли в режим свободного плаванья, хотя американский доллар оставался наиболее значимой из них, так как торговля в глобальном масштабе сильно зависела от развитой американской экономики.

Индекс доллара на различных торговых площадках и в мт4 обозначается сокращенно, как USDX. Эту аббревиатуру должны знать все трейдеры, так как использование в торговле такого финансового инструмента открывает неплохие возможности для заработка денег. Но перед тем как приступить к рассмотрению причин, которые движут котировки USDX, нужно внимательно разобраться с составом этого актива.

Структура индекса

Индекс доллара США показывает соотношение USD к основным 6-ти валютам, которые формируют корзину в процентном соотношении. В ее состав входит EUR (57.6%), JPY (13.6%), GBP (11.9%), CAD (9.1%), SEK (4.2%) и CHF (3.6%). В таком виде USDX существует с 1999 года, поскольку в этот год появилась новая сильная мировая валюта - евро (EUR), которая и заняла ведущее место в корзине индекса. До этого весомое место занимала немецкая дойч-марка. То есть, ответом на вопрос о том, что показывает индекс доллара, будет математическое соотношение рыночной стоимости USD к выше названным валютным инструментам, взятом в заранее определенных процентных долях.

Внедрение свободной конвертации валют, которое произошло после принятия Ямайского соглашения, определило первоначальные их курсы. При подсчете в соотношении с долларом США первоначальный курс индекса USDX стал равен 100 пунктам. После этого котировки начали расти, демонстрируя уверенный восходящий тренд, так как экономика США долгое время демонстрировала уверенный рост, несмотря не некоторые периоды спада, мгновенно отображавшиеся на курсе индекса USDX.

Укрепление американской валюты происходило уверенно до 1985 года, сформировав исторический максимум в 1985 году, когда курс индекса доллара США достиг отметки 148,10 пунктов. Наименьшая стоимость была зафиксирована в период глобального экономического кризиса 2008 года, в марте которого цены упали до рекордно минимальной отметки 70,7 пунктов.

Время и место торговли USDX

Индекс доллара США доступен для торговли все 5 рабочих дней недели и 24 часа в каждом из них. Наибольший объем торгов по этому активу происходит на Intercontinental Exchange (сокр. ICE). Каждый спекулянт и инвестор должен знать, что USDX может быть доступен в различных своих формах. К примеру, активная торговля происходит биржевыми инвестиционными фондами (знаменитые ETF). Кроме того, спекуляции на курсе этого актива происходят опционами и паевыми инвестиционными фондами.

Значение USDX рассчитывают путем поиска среднего геометрического, используя процентное соотношение названных ранее валют, составляющих его корзину.

Все используемые в этой формуле коэффициенты, взятые в определенной степени, целиком и полностью соответствуют пропорциональному соотношению взятых валютных инструментов в рамках корзины. При расчете USDX используются данные, применяемые Федеральной Резервной Системой для определения значений торгового индекса доллара США по отношению к основным мировым валютам, составляющих базу для внешнеторговых каналов Соединенных Штатов.

Наибольшее значение для США представляет Европа, с которой происходит около 57,6% торговых отношений, на втором месте со значительны отрывом находится Япония (13,6%), затем Великобритания, несильно отстающая от Японии (11,9%), далее идет сосед - Канада (9,1%) и замыкают список сразу две страны с приблизительно одинаковыми показателями - это Швеция (4,2%) и, конечно же, Швейцария (3,6%).

Влияние индекса доллара на Форекс

Несмотря на многообразие финансовых инструментов на Форекс и, в частности, большого количества валютных пар, наибольший потенциал прибыли среди них содержат из них активы, напрямую связанные с долларом США, так как он является основой всей мировой торговли. В связи с этим курс индекса USDX позволяет определить силу или слабость американской валюты, а, значит, направление движения для котировок огромного числа различных взаимосвязанный торговых инструментов. Таким образом, можно сказать, что индекс доллара США - онлайн индикатор своеобразного характера, который позволяет определить текущую рыночную ситуацию и занять правильную позицию, чтобы торговать наиболее безопасным способом, то есть по тренду.

Читайте также:

Обычно любое изменение в движении индекса USDX позволяет заранее предугадать тенденцию валютных активов, которые напрямую связаны с американским долларом, а это все основные или, как говорят на Форекс, мажорные пары. Часть из них при росте USDX также будет демонстрировать увеличение стоимости, это, к примеру, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF. Другие пары, где доллар в знаменателе, будут в то же самое время падать, это, в частности, касается GBP/USD, AUD/USD, EUR/USD, NZD/USD.

В связи с этим опытные трейдеры внимательно отслеживают все тенденции, которые наблюдаются на графике USDX. Здесь, кстати, прекрасно работают методы технического и фундаментального анализа, поэтому черчение уровней поддержки и сопротивления, поиск свечных моделей и контроль общего новостного фона предоставляют огромные возможности для определения хороших долгосрочных трендов и краткосрочной смены тенденции, позволяющих хорошо зарабатывать на Форекс.

Стратегии торговли индексом доллара

Индекс доллара США (USDX) играет роль крайне важного аналитического помощника практически на любом из финансовых рынков мира, а торгуется он в основном в виде фьючерсного контракта. Поэтому при желании можно работать непосредственно с этим инструментом, торгуя долларом как обычным товаром, к примеру, пшеницей или золотом. Однако этот подход не очень распространен среди трейдеров. Более перспективным считается наблюдать за индексом, анализируя его путь по ценовому графику, а работать на Форекс с валютными парами, которые чутко и широко реагируют на укрепление или ослабление американской валюты.

Как уже выше говорилось, индекс доллара США является взвешенной производной в соотношении USD ко всем основным валютам. Это очень важный момент, так как движение этого актива позволяет отсечь различные рыночные шумы и точно показывает, что доллар, к примеру, силен и укрепляется против всех валют.

Основной стратегией торговли здесь является работа по тренду. То есть определение глобальной тенденции позволяет крупным инвесторам занимать долгие по сроку истечения позиции, которые приносят хорошие прибыли. Однако это не мешает использовать колебания доллара тем трейдерам, которые работают на дневных графиках и даже внутри дня.

Какую бы стратегию ни выбрал трейдер, он должен учитывать и общие положения при работе с индексом доллара США. В первую очередь нужно понимать важность отметки в 100 пунктов, которая была введена при создании индекса в 73-м году прошлого века, так как она указывает относительную силу или слабость доллара. К примеру, сейчас можно видеть, что котировки USDX находятся ниже 100, а, значит, доллар ослабел и при укреплении экономики США логично предположить, что индекс как минимум вернется к отметке 100, соответственно, в глобальном масштабе можно занимать длинные позиции по всем инструментам, где доллар в числителе (USD/JPY, USD/CAD и так далее). В то же время разумным будет продавать EUR/USD, AUD/USD и тому подобные активы, где доллар в знаменателе.

Динамика USDX должна интересовать не только трейдеров Форекс в разрезе торговли валютами, но и тех, кто работает с облигациями, драгоценными металлами и тому подобным. Очень важно понимать общую картину мировой торговли иначе трейдинг как вид перспективной финансовой деятельности не принесет должного результата в виде хороших прибылей. В соответствии с этим должно быть понятно, почему при росте индекса USDX дешевеет золото, в связи с чем покупают доллар США, когда в Европе кризис и так далее. То есть рассматриваемый в рамках этой статьи инструмент является своеобразным межрыночным инструментом и благодаря ему можно оценивать направление потоков капитала, открывая тем самым массу перспективных возможностей по получению хорошего дохода. На этой основе можно реализовать множество прибыльных стратегий.

Как торговать индексом доллара

Опираясь непосредственно на индекс доллара США, можно работать двумя способами. В первую очередь, наиболее очевидным является торговля таким инструментом, как фьючерс или фьючерсный контракт на индекс доллара USDX. Здесь стоит обратить внимание на Нью-Йоркскую биржу ICE Futures US.

Кроме того, можно работать с ценными бумагами, реагирующими на курс USDX. Здесь есть две основные разновидности, которые торгуются на биржах и мгновенно реагируют на укрепление или ослабление американской валюты, - это UDN и UUP. Первый из них предполагает работу на понижение, то есть продажу фьючерса USDX, второй позволяет занимать длинные позиции при росте, предоставляя возможность заработать на повышении индекса доллара США.

Итог

Таким образом, индекс USDX может служить как самостоятельным торговым инструментом, так и своего рода индикатором, который позволит предугадать смену или продолжение тенденции. Это очень важно, так как доллар США является основой всей мировой торговли и он оказывает непосредственное влияние на стоимость огромного количества самых разнообразных активов, что вызывает уважение и вынуждает всех крупных и малых инвесторов считаться с ним.

• 
• 

Если вы предпочитаете в торговле доллар США, то наверняка не раз могли наблюдать ситуацию, когда непонятно, что является катализатором движения курса доллара – переоценка валюты или реальное увеличение или уменьшение стоимости доллара.

Чтобы было проще понять реальную причину движения доллара, Федеральный резервный банк использует два индекса, которые отображают ценность доллара США по отношению к корзине других валют. В обоих случаях эти корзины состоят из большинства валют главных торговых партнеров США.

Индекс доллара торгуется под сокращенным названием USDX или DXY. Также в статье я расскажу о торгово-взвешенном индексе доллара, потому что центральный банк использует его, чтобы оценить ценность доллара США по отношению к валютам ведущих стран, являющихся торговыми партнерами США.

Главные торговые партнеры США

Оба этих индекса доллара являются торгово-взвешенными и именно с их помощью можно оценить, кто является одним из основных торговых партнеров США в настоящее время. Связь здесь в том, что валюты этих стран-партнеров входят в индекс доллара и являются его составной частью.

Про индекс доллара USDX у нас уже была , где затронули тему расчета индекса.

В таблице ниже вы можете посмотреть топ-26 торговых партнеров США по объему взаимной торговли согласно данным U.S. Census Bureau.

Общий объем торговли между США и остальными странами, выраженный в сумме в долларах США, вы можете видеть в первой строчке таблицы

Таблица основных торговых партнеров США

Теперь пройдемся по колонкам в таблице выше. Здесь показано: рейтинг страны, страна или блок, общий объем торговли, чистый объем торговли, объем экспорта и импорта. Данные по экспорту и импорту приводятся согласно статистики США.

Остальные страны, которые расположены в таблице ниже Чили (26 место), сгруппированы в блок под названием «Remaining Counries»

Что такое индекс доллара?

Индекс доллара – это наиболее широко известный и применяемый на практике индекс валют. Обозначается как USDX или DXY. Это важное измерение ценности доллара получило свой старт в 1973 году с первоначального значения 100,000.00.

Индекс доллара стал очень важным измерением для доллара США после Бреттон Вудской системы фиксированных валютных курсов (см. история доллара США). Индекс доллара изменился только один раз, после того, как Евро заменил некоторые другие валюты из стран Евросоюза в начале 1999 года.

Фьючерсный контракт USDX в настоящее время торгуется на самом большом рынке акций в мире – Intercontinental Exchange (ICE). И это стало одним из главных критериев оценки доллара США, например, в финансовых СМИ.

Состав валют в индексе доллара USDX

Значение индекса доллара рассчитывается как среднее геометрическое значение курса доллара по отношению к корзине, состоящей из иностранных валют. В эту корзину входят валюты основных торговых партнеров США, для каждой из которых используются различные повышающие или понижающие коэффициенты.

В таблице ниже перечислены шесть валют, которые на сегодняшний день составляют индекс доллара, а также процент веса каждой валюты в корзине.

Кстати, многие трейдеры и экономисты считают, что в настоящее время эта корзина не соответствует реальному положению дел, потому что США больше всего торгует с такими странами как Южная Корея, Китай, Мексика и Бразилия, которые не входят в корзину. А со Швейцарией и Швецией торговля ведется значительно меньше.

Как рассчитать индекс доллара USDX

Как было сказано выше, индекс доллара представляет собой взвешенное среднее геометрическое. Средневзвешенное значение группы чисел Х с соответствующей группой весов W рассчитывается следующим образом:

Это математически вычисляется при помощи следующего уравнения:

На практике трейдеры сами могут вычислить индекс доллара, с использованием программ типа Excel. Общее уравнение в Excel будет выглядеть следующим образом:

USDX = 50.14348112 * EUR/USD exchange rate ^ (-0.576) * USD/JPY

exchange rate ^ (0.136) * GBP/USD exchange rate ^ (-0.119) X USD/CAD

exchange rate ^ (0.091) × USD/SEK exchange rate ^ (0.042) * USD/CHF

exchange rate ^ (0.036).

В Excel эти расчеты могут быть выполнены для каждого компонента в отдельности. Рассчитать взвешенную ставку отдельно для каждой валютной пары, а затем умножить ведущий фактор 50.14348112 на средневзвешенную ставку.

Это может выглядеть вот так

Как видно на таблице выше, путем теоретических расчетов мы получили, что индекс USDX будет равен 96.63935446. Это близко к показателю USDX 96,65, установленном на Intercontinental Exchange или ICE.

Торгово-взвешенный индекс доллара

Еще одним важным индексом доллара является торгово-взвешенный индекс доллара или TWDI, который рассчитывается и публикуется Федеральным резервным банком с 1998 года. Этот индекс представляет намного более широкую оценку ценности доллара США, сюда входит 26 валют, и это позволяет федеральной резервной системе оценить, насколько конкурентоспособны американские товары относительно товаров других стран.

Доля валют в корзине торгово-взвешенного индекса TWDI по состоянию на 2016 год выглядит следующим образом:

В таблице некоторые страны отмечены звездочкой. Это значит, что валюты этих стран входят в корзину индекса доллара.

Если говорить о различии между индексами TWDI и USDX, то одно из основных – разное число валют, которые входят в корзину. Поэтому индекс доллара TWDI является более глобальным показателем стоимости доллара в сравнении с валютами других стран.

Здесь нужно выбрать Daily: View или Monthly: View. Также данные по индексу TWDI можно посмотреть на графике Tradingview по тикеру DTWEXM.

Как использовать индекс доллара в торговле

Индекс доллара USDX может дать представление трейдеру о том, насколько вырос или упал доллар по отношению к начальной точке в 1973 году.

Например, если индекс в настоящее время имеет ценность 96.65, то это означает, что доллар упал на 3.35% по отношению к корзине из шести валют с 1973 года. Аналогично, если значение индекса доллара равно 115, тогда это могло бы подразумевать, что доллар укрепился на 15% по отношению к индексу USDX от начальной точки, т.е. с момента создания индекса.

Торгуем USDX, используя CFD

Индекс доллара USDX можно торговать через брокеров, которые предлагают торговлю контрактами на разницу (CFD) на индекс доллара.

Крупнейшие форекс-брокеры, предлагающие возможность торговли CFD:

CFD являются производными финансовыми инструментами, стоимость которых определяется стоимостью базового актива фьючерсного контракта, лежащего в основе USDX, торгуемого на интерконтинентальной бирже.

Каждый брокер имеет свои условия для CFD на индекс доллара, поэтому убедитесь, что эти условия подойдут вам.

Применение индекса USDX в торговле на Форекс

Трейдеры могут использовать динамику изменения индекса доллара, такого как USDX, чтобы понять, как изменяется ценность доллара США относительно других валют, входящих в индекс. Например, если USDX растет, значит, растет стоимость доллара. Если USDX падает, то американский доллар будет снижаться в цене на валютном рынке.

Данные индикатора можно также использовать и для определения прочности других валют, например, Евро, средневзвешенное значение которого в индексе USDX будет равным 57.6%.

Еще одна ключевая вещь – это понимание того, как движение индекса доллара связано с движением компонентов, входящих в индекс. Например, берем валютную пару USD/JPY. Перед слэшем находится USD, после слеша – JPY. Так вот, касаемо индекса доллара USDX, валютная пара, которая в нашем случае находится после слеша (это JPY), будет положительно коррелироваться с индексом USDX. То есть, если индекс USDX будет расти, то и JPY будет расти в стоимости в то же самое время, и наоборот – если падает индекс, то падает и JPY.

В противоположность этому, когда валютная пара котируется как EUR/USD, то есть когда доллар находится после слеша, то USDX и валютная пара из данного компонента (в данном случае EUR) будут обратно коррелируемы. Это значит, что когда USDX будет падать, EUR будет двигаться в противоположном направлении.

Заключение

Индекс доллара США в первую очередь применяется для оценки глобального состояния «американца» на больших торговых периодах. Не могу сказать, что этого достаточно для полноценного анализа направления движения по доллару или другим валютам, входящим в индекс, но как дополнение к фундаментальному анализу это вполне можно использовать.

Если мы торгуем на долгосрок, то индекс доллара как нельзя лучше поможет оценить экономические показатели США и даст понятие глобальных перспектив американской валюты.

В прошлом мы познакомились с индексом доллара. Резюмируя, можно еще раз подчеркнуть, что американский бакс стал настоящим мировыми доминантом, влияющим на огромное количество экономических сфер.

И, конечно же, валютный рынок не может остаться в стороне. Сегодня именно вокруг USD образуется классификация торгуемых на Форекс-рынках валютных пар. А значит отталкиваясь от его котировок, мы можем не только проводить краткосрочные сделки, но и строить довольно длительные, вперед смотрящие прогнозы. А если учесть, что многие национальные дензнаки привязаны именно к баксу, то открывающиеся возможности вовсе безграничны.

График индекса

В целом индекс ведется с 1973 года. Но современному трейдеру не зачем поднимать такой пласт информации. Популярные графики, в среднем, показывают информацию за последние 20 лет. Чаще всего требуется график не больше 1 года.

Читать такой интерактивный график достаточно легко. Можно воспользоваться, к примеру, онлайн порталом Investing, который демонстрирует график доллара к евро, либо контракт фьючерса на индекс в реальном времени.

Такие графики стоит читать правильно. Для того, чтобы это делалось легко, нужно обратить внимание на временной отрезок, показываемый порталом. Он обозначается на нижней границе окна. Правая сторона, чаще всего, представляет собой градацию стоимости, то есть, котировки.

Продвинутый график

Также портал Инвестинг предлагает пользователям продвинутый график. Это довольно полезный инструмент для трейдера. Отличается он тем, что включает в себя целый ряд инструментов для проведения моментального технического анализа.

Сюда входят все популярные индикаторы, но самое главное – новостная лента. Она отображается на интересных точках графика, обозначая то, почему произошел скачок, либо график сорвался вниз.

Изучение такого новостного потока весьма полезно для трейдера, так как позволяет выработать анализ событий. В следующий раз, аналогичные новости уже заранее сформируют в уме трейдера понятие, как они отобразятся на движении графика. Тем самым, прогнозы станут легче и точнее.

Применение

Трейдер не всегда способен использовать индекс доллара при торговле той или иной валютной парой. Зато в его возможностях попытаться использовать его при сильных движениях цен на сырье, однако корреляция с ними больше кажущаяся, чем реальная.

Если профессиональные фондовые менеджеры используют этот индекс для хеджирования некоторых гигантских глобальных индексов, то вряд ли это пригодиться простому трейдеру Форекс. Однако индекс доллара является инструментом, которым можно торговать самим по себе.

Для него играют роль те же факторы, что и для пары евро/доллар: изменения спредов облигаций, относительные темпы экономического роста, важные экономические события. В этот список мы также можем добавить цены на нефть и золото.